Обязанность физических лиц – резидентов РФ (граждан РФ, а также иностранных граждан и лиц без гражданства, постоянно проживающих в России) представлять соответствующую информацию установлена Федеральным законом «О валютном регулировании и валютном контроле». Владелец счета должен направить уведомление в течение месяца со дня его открытия (закрытия) или изменения реквизитов в налоговую инспекцию по месту своего учета.
 
Местом учета в налоговых органах в данном случае является  место жительства, а если его нет - место пребывания; для лиц, не имеющих регистрации, - место нахождения принадлежащей им недвижимости. При отсутствии места жительства (места пребывания) и недвижимого имущества на территории РФ уведомление можно представить в любой налоговый орган.
 
Непредставление либо несвоевременное представление уведомления влечет за собой административную ответственность в виде штрафа. Его размер для физических лиц может составить до пяти тысяч рублей. В 2018 году к административной ответственности было привлечено 5 физических лиц. 

От обязанности направлять информацию об открытии (закрытии) или изменении реквизитов зарубежных счетов освобождены граждане Российской Федерации, которые в течение календарного года находились за ее пределамив совокупности более 183 дней. Кроме того, обязанность по представлению отчета не распространяется на владельцев счетов (вкладов), открытых в расположенных за пределами Российской Федерации филиалах российских банков.